Liquidität ohne Risiko
Neben sofort zur Verfügung stehender Liquidität bietet Factoring Wachstumskapital und Risikoabsicherung.
Der addierte Jahresumsatz, den die deutschen Factoringinstitute vorweisen, entwickelt sich seit langem fast kontinuierlich nach oben und erreicht in diesem Jahr eine neue Rekordmarke. Diese Entwicklung verdeutlicht, dass Factoring mittlerweile von vielen Firmenchefs als eine Alternative zum klassischen Bankkredit sowie als sinnvoller Teil der unternehmerischen Finanzstrategie akzeptiert ist. Die Hausbank würdigt durchaus die damit verbundene Verkürzung der Bilanz und die verbesserte Liquiditätssituation. In den Hintergrund treten zugleich frühere Berührungsängste mit dem Finanzierungsinstrument Factoring, das seit 2009 der Kontrolle durch die BaFin untersteht. Die Befürchtung etwa, die eigenen Kunden könnten im Factoring – zu Unrecht – ein Indiz für ein Liquiditätsproblem sehen. Deutlich wahrgenommen werden hingegen die vielen Vorteile, welche mit der Zusammenarbeit mit einem Factoringanbieter verbunden sind. Freilich fallen Gebühren an, dafür bietet das Factoringinstitut aber auch viel mehr als die Hausbank und offeriert ein Bündel begleitender Dienstleistungen. Hierzu zählt das Debitorenmanagement mitsamt der Bonitätsprüfung der eigenen Kunden und dem allzu oft zeit- und kräftezehrenden Mahn- und Inkassowesen.
Frank Romeike betont: „Unternehmen müssen sich von einer reinen Risikobuchhaltung verabschieden und über potenzielle Stressszenarien nachdenken.“
Eine wichtige Komponente im unternehmerischen Risikomanagement stellt beim echten Factoring der Delkredereschutz dar. Er beseitigt die Furcht vor uneinbringbaren Forderungen, und den eigenen Kunden kann ein längeres Zahlungsziel gewährt werden. Der Unternehmer wird darüber hinaus in die Lage versetzt, die vielen Vorteile des Outsourcing zu nutzen, seine Personalkosten zu senken. Auf diese Weise verbessert er die eigene Finanzsituation. Hilfreich ist schließlich eine Kreditversicherung, wie sie von Atradius angeboten wird. Kurzum: Er nimmt am Markt die Pole-Position ein. Seit einiger Zeit wendet sich die deutsche Factoringbranche gezielter den KMU zu, die oftmals wenig Eigenkapital aufweisen, für dieses Finanzierungsinstrument aber aufgrund ihrer geringen Umsätze nur wenige Anbieter fanden. Dabei darf nicht übersehen werden, dass sich nicht alle Branchen und vor allem nicht Firmen in einer akuten Notlage für die Kooperation mit einem Factoringinstitut eignen. Der Cashflow muss vorab durch sinnvolles Handeln sichergestellt werden. „Factoring muss in das unternehmensweite Risikomanagement fest integriert werden und darf nicht als Satellitenlösung umgesetzt werden“, sagt Frank Romeike, Gründer des Kompetenzzentrums RiskNET und Autor des Standardwerks „Erfolgsfaktor Risiko-Management 3.0“. „In einem ersten Schritt müssen die potenziellen Forderungsausfallrisiken methodisch fundiert analysiert werden. Leider vergessen viele Unternehmen dabei, dass Risikomanagement keine einmalige Aktion ist, sondern als dauerhafter Prozess im Unternehmen implementiert und gelebt werden muss.“
„Das Factoringbarometer ist derzeit etwas eingetrübt, denn laut diesem Index sehen nur 30 Prozent unserer Mitglieder ein gutes Geschäftsklima für das kommende Geschäftsjahr voraus; 70 Prozent bewerten es nur als befriedigend bzw. ausreichend“, erläutert Dr. Alexander Moseschus, Geschäftsführer des Deutschen Factoring-Verbands in Berlin und Mitautor des im vergangenen Jahr erschienenen „Factoring-Handbuchs“. Externe Faktoren beeinflussen das Umfeld für die Tätigkeit der 25 Mitgliedsunternehmen: „Die global zunehmende Vielzahl von Unruheherden, auch geopolitischer Natur, wie auch Finanz- und Währungsprobleme machen sich als wachsende Unsicherheitsfaktoren in der unternehmerischen Praxis bemerkbar. Hinzu kommen kostenintensive Regularien für die Finanzbranche in einem Nullzinsumfeld.“
arvato Financial Solutions in Baden-Baden koordiniert als integrierter Lösungsanbieter für das aktive und wertorientierte Management sämtliche Kundenbeziehungen und Zahlungsflüsse. Angeboten werden „alle Dienstleistungen rund um den Zahlungsfluss“, von der Risikoprüfung des Geschäftspartners bis zur Absicherung und Beitreibung von Forderungen. Hierzu zählen individuell zugeschnittene Strategien im Risikomanagement ebenso wie Factoringkonzepte. Sie werden von der BFS finance GmbH entwickelt, einem der größten in Deutschland aktiven, bankenunabhängigen Factoringinstitute, das bereits 1961 gegründet wurde. Als Anbieter für internationales Forderungsmanagement und weltweit führende Kreditversicherung hat sich Atradius am Markt etabliert. Mit seinen Factoringlösungen sichert das Unternehmen den Cashflow sowie die Liquidität und übernimmt das Forderungsausfallrisiko in vollem Umfang. „Wir begleiten unsere Kunden und expandieren dorthin, wo sie neue Geschäftsbeziehungen knüpfen – auch in Schwellenländer“, so Dr. Thomas Langen, Hauptbevollmächtigter der Kölner Niederlassung, einer Tochter der niederländischen Atradius Credit Insurance N.V. Innovative Konzepte – wie Trust’n Pay von arvato oder Insights, mit dem die Kunden von Atradius ihr eigenes Abnehmerportfolio online auf das Risiko von Forderungsausfällen prüfen können –, zeigen die Richtung auf, welche Factoring zunehmend einschlägt.
 Factoring-HandbuchFactoring boomt seit Jahren in einem Umfang wie kaum eine andere Finanzdienstleistung in Deutschland – Factoring-Handbuch, von Thomas Hartmann-Wendels, Alexander M. Moseschus und Magdalena Wessel, 2014. 160 Seiten, broschiert, 17,90 Euro ISBN 978-3-8314-1236-5. |
Factoring im Netz: Deutscher Factoring Verband e. V. www.factoring.deBFM Bundesverband Factoring für den Mittelstand e. V. www.bundesverband-factoring.de |
FinTech-Lösungen liegen im Trend und sind Teil unserer vernetzten Gesellschaft. Das Dresdner Start-up Rechnung48 bietet selbst Freiberuflern und Selbstständigen ein Factoringkonzept mitsamt dem vollen Schutz vor dem Forderungsausfall; die Abwicklung verläuft online. „Das FinTech-Factoring scheint sich zunehmend als Finanzierungsweg für den Mittelstand zu erschließen“, betont Moseschus, „und unser Verband wird sich hier noch mehr als bisher für mittelständische Unternehmen öffnen.“
Von Jürgen Hermann
j.hermann@trendreport.de
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